中小企業診断士財務・会計一問一答第809問〜第813問｜証券投資・ポートフォリオ

重要度：A　論点：リスク

問809：期待収益率8％、無リスク利子率2％のとき、リスクプレミアムはいくらか。

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6％。リスクプレミアム＝期待収益率－無リスク利子率の式に基づき、期待収益率8％、無リスク利子率2％のときリスクプレミアム＝6％となる。※分子・分母の取り違えに注意。

重要度：A　論点：リスク

問810：個別リスクは、分散投資によって低減できるか。

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低減できる。個別リスク（非体系的リスク）は、値動きの異なる多数の銘柄に分散することで打ち消し合い、低減できる。

重要度：A　論点：リスク

問811：市場リスクは、十分な分散投資によって完全に消去できるか。

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消去できない。市場リスク（体系的リスク）は市場全体に共通するため、分散投資では消去できない。

重要度：A　論点：リスク

問812：標準偏差が大きいほど、収益率のばらつきは大きいか小さいか。

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大きい。標準偏差は収益率のばらつきの大きさを表す指標なので、標準偏差が大きいほどばらつきも大きい。

重要度：A　論点：リスク

問813：同じ期待収益率なら、標準偏差が小さい投資案の方がリスクは高いか低いか。

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低い。標準偏差はリターンのばらつき（リスク）を表す指標であり、期待収益率が同じであれば標準偏差が小さいほどリスクは低いと判断する。