中小企業診断士 財務・会計 一問一答 第859問〜第863問｜証券投資・ポートフォリオ

CAPM。無リスク利子率にベータ値と市場リスクプレミアムの積を加えて、証券の期待収益率（要求収益率）を求める資産価格モデルである。

マーケット・リスクプレミアム。市場ポートフォリオの期待収益率から無リスク利子率を差し引いた超過収益率であり、CAPMで期待収益率を求める際に用いる。

証券市場線。CAPMに基づき、個別証券の期待収益率とベータ値（市場感応度）の関係を示した直線であり、対象が異なる資本市場線と区別する。

1。市場ポートフォリオは市場全体そのものなので、市場に対する感応度＝ベータ値は1となる。

0。無リスク資産は市場の変動と無関係なので、ベータ値は0となる。